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瓊斯
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基本信息

  • 姓  名:瓊斯
  • 性  別:
  • 工作單位:都鐸基金
  • 職  務:創始人
  • 國  籍:美國
  • 出生日期:1954年09月28日
  • 所屬行業:證券業
  • 愛  好:讀書
  • 簡介:保羅·都鐸·瓊斯於1954年9月28日在美國田納西州出生,是Tudor Investment Corporation的創始人,華爾街操盤高手。2009年,他的個人估算價值約為63億美元,並於2007年3月被福布斯排行榜評為世界上最富有名單第369位。

工作經歷

1984年—至今  都鐸基金  創始人

1980年—1984年  紐約棉花交易所  交易員

人物資訊

    單位資訊

      重要事件

          1987年10月,世界上大部分投資者損失慘重。同一個月,保羅·都鐸·瓊斯掌管的都鐸基金卻獲得62%的收益。瓊斯的出色表現是一貫的,他曾經連續5年保持三位數的增長,1992年底歐洲貨幣體系發生危機,瓊斯數月內在外匯市場贏利十幾億美元。

          瓊斯從做經紀人起家,1976年開始做起,第二年就賺了100多萬美元傭金。1980年瓊斯到紐約棉花交易所當現場交易員,幾年之內賺了上千萬。1984年瓊斯離開交易所,創建都鐸基金,從150萬做起。4年後投資到他的基金的每1000美元已增值到1700多美元。到1992年底,都鐸基金總額已增長到60億美元。如果不是瓊斯於1987年底停止接受新投資並開始分發利潤,那麽60億是絕對打不住的。

           瓊斯的交易生涯並非一帆風順。1979年他逞一時之勇,一次進單過多,結果連遇跌停板,等平單出場時資金損失達三分之二。他懊喪至極,對自己幾乎完全喪失信心,差一點改行。從那以後他開始學會控制風險,遵守原則。

          瓊斯做單每天都是新的起點,昨天賺的成為過去,今天從零開始。每個月虧損最多不能超過10%。順手時,瓊斯可以連續十幾個月不輸錢。三位數的年增長率對他來說是司空見慣。由於風險控制得法,瓊斯的基金在分析判斷失誤的情況下仍能贏利。

          1992年年初,瓊斯認為美國減息己到盡頭,歐洲利息將下降,歐美利率差的縮小將扭轉美元弱勢。都鐸基金因而進場買了大量美元。剛開始還較順利,美元果然走強了幾百點。但不久美國經濟不振的消息頻傳,美元對歐洲貨幣大幅下跌,直至創歷史最低價位。瓊斯在發覺大勢不對後及時砍單出場,避免了更大的損失。他同時耐心等待時機,追回損失。年

       

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      精彩語錄

      “不平均加單”瓊斯有一些具體的做單原則:不平均加單。一批單子進場後,市場反走說明判斷可能有問題,盲目加單平均價位雖然稍好,但如果方問錯了,新加的單只是錯上加錯。反過來講,如果你相信方問沒錯,只是價位不夠好,那就不必過於計較。瓊斯認為,哪裏進單不重要,關鍵是這一天你是看漲還是看跌。

      “做單最重要的是防守而不是進攻”瓊斯認為,做單最重要的是防守而不是進攻。他每天都假設自己進的每一張單都是錯的,事先設好止蝕位,這樣他對最多一次會賠多少心裏有數。瓊斯奉勸所有交易員不要逞強,更不能自負。要不停地懷疑你自己,懷疑你的能力,永遠不要自以為了不起。你一飄飄然就完蛋。這並不是說對自己毫無信心,信心一定要有,但適可而止。

      “跟勢的人要在中段賺錢,止蝕單就得設得很遠,一旦被迫砍單,損失就很大。” 瓊斯的做單策略與眾不同。他不願意隨大流,很少追勢,總喜歡在轉勢之際賺錢。他自為最大的機會主義者。一旦他發現這種機會,便進場兜底或拋頂。錯了馬上就砍單,然後再試,往往是試了幾次以後開始賺大錢。市場上很多人認為一味找底或頂很危險,要賺錢最好抓勢的中段。瓊斯十多年來卻成功地抓住了不少頂和底。瓊斯的理論是,跟勢的人要在中段賺錢,止蝕單就得設得很遠,一旦被迫砍單,損失就很大。再說市場只有15%情況下才有勢,其他時間都是橫走。所以他比較喜歡做兩頭。

      “外匯市場任何人都操縱不了”瓊斯覺得外匯市場任何人都操縱不了。一般人有種錯覺,以為華爾街大戶能控制市場價格的變化。瓊斯說,他可以進場鬧騰一、兩天,甚至一個星期,特別是如果時機正確,他進場後加加油,可能造成某種假象,但他一停買,市場價格就會掉下來,除非市場本身就很強勁。他打了個生動的比方:你可以在冰天雪地的阿拉斯加開一家最漂亮的夏裝店,但沒人買,你總歸要破產。

      “瓊斯在具體分析手段方面最推崇“艾略特波“理論”瓊斯還註意聽取同行的意見,特別是戰績較佳的同行。如果自己意見和他們一致,他就多做一點,如果有很大分歧。他就觀望。本來他看好某一種貨幣想買進,但得知某位高手在拋出時,他就耐心等待。等到有一天市場開始走平,那人說;我看該出場了,他就進場大買特買。瓊斯在具體分析手段方面最推崇“艾略特波“理論。他認為自己的成功很大一部分應歸功於這一周期理論。

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